Dywersyfikacja ryzyka na polskim rynku kapitałowym (Placet)

Optymalizacja zysku i ryzyka polega z kolei na dążeniu przez inwestora do osiągnięcia maksymalnej stopy zwrotu przy jednocześnie najmniejszym osiągalnym ryzyku, zatem badaniu poddano klasyczne (modele Markowitza i Sharpe’a) i zaproponowane we wcześniejszych pracach modele budowy portfela papierów wartościowych (fundamentalny portfel papierów wartościowych), do skonstruowania których zaimplementowano procedury budowy równocześnie baz informacji, jak i samych portfeli prowadzące do optymalizacji wyników inwestycji w długim horyzoncie czasowym. Propozycje przedstawione w książce są wynikiem badań prowadzonych przez Autorów w Katedrze Ubezpieczeń i Rynków Kapitałowych Uniwersytetu Szczecińskiego. Wszystkie omawiane podejścia i metody zostały zilustrowane mocnymi badaniami z polskiego rynku kapitałowego. Zamieszone zostały jednocześnie dane jak i pełne rezultaty analiz prowadzące do oceny nieklasycznych metod dywersyfikacji ryzyka, wskazując ich użyteczność jako sprawną alternatywę dla klasycznych modeli, które są obwarowane założeniami niemożliwymi praktycznie do spełnienia w rzeczywistości.

znaczącym celem książki jest:

Ø zbadanie praktyczności analizy portfelowej na polskim rynku kapitałowym i koncepcji wykorzystania metod ilościowych w teorii dywersyfikacji ryzyka na rynku kapitałowym;

Ø zaproponowanie rozwiązań umożliwiających uwzględnienie w analizie portfelowej długofalowego charakteru portfela papierów wartościowych, a także składników analizy fundamentalnej przez wykorzystanie określonych metod wielowymiarowej analizy porównawczej.

Na podstawie przeprowadzonych badań, których wyniki zaprezentowano w książce wykazano, że: można konstruować skuteczne i konkurencyjne dla tradycyjnych portfele papierów wartościowych przy wykorzystaniu metod wielowymiarowej analizy porównawczej; osiągalne jest użycie metod wielowymiarowej analizy porównawczej do budowy baz informacji, zawierających spółki potencjalnie silne z ekonomiczno-finanso-wego punktu widzenia, uwzględniając przy tym długoterminowy charakter inwestycji,realne jest konstruowanie fundamentalnego portfela papierów wartościowych, uwzględniającego w naturalny sposób siłę fundamentalną spółek.

Układ pracy został tak skomponowany, by w miarę kompleksowo i czytelnie można było zaprezentować konwencjonalne koncepcje analizy portfelowej i możliwości zastosowania i zastosowania w tym zakresie metod ilościowych. Wykorzystanie metod nieklasycznych jest pewną alternatywą w analizie papierów wartościowych. Zastosowanie koncepcji analizy wielowymiarowej z kolei pozwala na plastikowe zestawienie danych o podmiotach giełdowych. Wpływa to na jakość i szybkość podejmowanych decyzji inwestycyjnych. Ponadto przedstawiono inne metody dywersyfikacji ryzyka mające swój rodowód w analizie technicznej oraz wykorzystujące systemy transakcyjne prowadzące do optymalizacji decyzji inwestycyjnych. W ostatniej części książki pokazano jak można na polskim rynku kapitałowym konstruować fundamentalne portfele papierów wartościowych dla prognoz wskaźników ekonomiczno-finansowych.

Książka jest dedykowana dla studentów kierunków ekonomicznych uczelni wyższych, praktyków rynku kapitałowego (doradców inwestycyjnych, maklerów, inwestorów) naukowców zajmujących się problematyką inwestowania w papiery wartościowe na giełdzie oraz wszelkich zainteresowanych technikami prowadzącymi do obniżania ryzyka inwestycji przy równoczesnym dążeniu do maksymalizacji stopy zwrotu z inwestycji.