Ryzyko akcji notowanych na gpw - wiesław dębski (PWN)

Pomiar i analiza ryzyka inwestycyjnego odgrywają wyraźną rolę w trakcie podejmowania decyzji na rynku finansowym. Pomagają inwestorom i zarządzającym portfelami oceniać produktywność dokonywanej inwestycji. Są na dodatek użytkowane w różnorodnego typu analizach porównawczych, między spółkami, branżami, krajami, a także w analizach symulacyjnych przy tworzeniu określonych scenariuszy inwestycyjnych. Dla inwestorów ważne jest zatem ryzyko jednocześnie w sensie historycznym (oszacowane na podstawie określonej próby danych historycznych), jak i przyszłe ryzyko inwestycyjne. Czy na podstawie przeszłości można jednak prognozować przyszłość? Na ile prawdopodobne jest spełnienie się sporządzonej prognozy (ryzyka, stopy zwrotu) na podstawie skategoryzowanej próby danych historycznych?
Przedmiotem książki jest szacowanie ryzyka inwestycyjnego oraz przedstawienie możliwości jego wszechstronnej analizy, przy czym główna uwaga jest poświęcona ryzyku rynkowemu akcji. Podstawową jego miarą jest parametr beta, na podstawie którego podejmowane są decyzje inwestycyjne.
Autorzy prezentują istotę ryzyka inwestycyjnego, wyjaśniają badania własności statystycznych stóp zwrotu z akcji, a także istotę jednowskaźnikowego modelu Sharpe’a, na podstawie którego szacowany jest parametr beta. Przedstawiają w dodatku możliwości badania jego stabilności i wrażliwości z punktu widzenia częstotliwości pomiaru stopy zwrotu, wyboru indeksu giełdowego, czy też jako czynnika rynku w szacowanym modelu.
W książce czytelnik odszuka wyniki badań odnoszące się do stóp zwrotu z akcji 124 spółek notowanych na warszawskiej giełdzie w ostatnich 10 latach, przy czym pomiar stóp zwrotu prowadzony jest z częstotliwością dzienną, tygodniową i miesięczną. Ponadto zaprezentowano wyniki empirycznej analizy porównawczej w odniesieniu do własności statystycznych stóp zwrotu i badania stabilności parametru beta dla największych spółek z rynku niemieckiego, francuskiego i polskiego.
Publikacja jest koniecznym źródłem wiedzy dla osób przygotowujących się do egzaminów na doradców inwestycyjnych i maklerów, a także inwestorów giełdowych. Jest to także funkcjonalny podręcznik uzupełniający dla studentów do przedmiotów takich jak: rynek kapitałowy, rynki finansowe, instrumenty finansowe, zarządzanie portfelem.

Podtytuł: Parametr beta i jego użycie
ISBN: 9788301199562
Kod paskowy: 9788301199562
Autorzy: Dębski Wiesław, Feder-Sempach Ewa, Wójcik Szymon
Wydanie: 1
Rok wydania: 2018
Kod wydawcy: 20411
liczba stron: 250
Oprawa: Miękka
PKWiU: 58.11.1
Format: 16.5x23.5
Głębokość (mm): 12
Waga: 0.39
Języki: polski
Grupa towarowa: Książka