Inżynieria finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych (Wydawnictwo Naukowe PWN)

Tytuł Inżynieria finansowa na rynkach zupełnych i niezupełnych Autor Leszek S. Zaremba Język polski Wydawnictwo Wydawnictwo Naukowe PWN ISBN 978-83-01-21406-7 Rok wydania 2020 Wydanie 1 ilość stron 160 Format epub, mobi Spis treści Przedmowa 7 Wstęp 9 Dlaczego książka o inżynierii finansowej? 9 Opis omawianych zagadnień 11 1. Hedging na zupełnym rynku finansowym 17 1.1. Prezentacja podstawowych pojęć finansowych poprzez wektory i macierze 19 1.1.1. Papiery wartościowe jako wektory i macierz jako reprezentacja rynku finansowego 23 1.1.2. Zadania 25 1.2. Liniowa niezależność wektorów 26 1.2.1. Zadania 28 1.3. Pojęcie rzędu macierzy 30 1.4. Portfel replikujący/Hedging perfekcyjny na rynku zupełnym 32 1.4.1. Zadania 42 1.5. Eliminacja Gaussa–Jordana jako sposób na obliczenie rzędu macierzy 47 1.5.1. Zadania 51 1.6. Wyznacznik, jego własności i użycia 54 1.6.1. Zadania 58 2. Rynki niezupełne 61 2.1. Rynek niezupełny i pojęcie bazy 63 2.1.1. Zadania 67 2.2. Hedging na rynku niezupełnym 69 2.2.1. Zadania 77 3. Arbitraż 83 3.1. Popularnonaukowe wersje arbitrażu (okazji cenowej) według Wikipedii i Investopedii 85 3.2. Arbitraż typu A i B 86 3.2.1. Zadania 91 3.3. Niearbitrażowa wycena instrumentów finansowych 93 3.3.1. Zadania do samodzielnego rozwiązania 105 4. Bardziej progresywne zagadnienia 109 4.1. Prawdopodobieństwa neutralne względem ryzyka 111 4.1.1. Zadania 114 4.2. Wycena opcji kupna na indeks giełdowy 116 4.2.1. Zadania 120 4.3. Alternatywny wzór na najlepszy aproksymacyjny hedging bez potrzeby odwracania macierzy 122 5. Jak zarabiać na spadkach kursów akcji spółek giełdowych? 129 5.1. Użycie inżynierii finansowej do KGHM bez wzoru Blacka–Scholesa 131 5.1.1. Wypłata przy zakupie najdokładniejszej repliki może być jeszcze pokaźniejsza 135 5.2. Wycena portfeli replikujących przy wykorzystaniu wzoru Blacka–Scholesa 136 5.2.1. Replikowanie instrumentu f2 138 5.2.2. Wzór Blacka–Scholesa dla opcji, gdy zmienność = 33% 139 5.2.3. Wyznaczenie ceny portfela replikującego instrument f2, gdy zmienność = 33% 141 5.2.4. Wzór Blacka-Scholesa dla opcji, gdy zmienność = 20% 142 5.2.5. Wycena portfela replikującego xˆ2, gdy zmienność = 20% 143 6. Replika instrumentu finansowego bez krótkiej sprzedaży przy innym modelu rynku finansowego. Arbitraż rodzaju B na polskim rynku finansowym 145 6.1. Koszt portfela x, gdy zmienność cen akcji KGHM wynosi = 33% 149 6.2. Koszt portfela x, gdy zmienność cen akcji KGHM wynosi = 20% 151 6.3. Arbitraż typu B na polskim rynku – ceny opcji bliskie wartościom teoretycznym 152 6.3.1. Zadania 154 6.4. Zakończenie 156 Bibliografia 159