Młody mężczyzna budzi się w tytułowym Żywym Lesie pozbawiony pamięci. Spotyka tam czarownicę, która wyjaśnia mu, że nazywa się Leon, jest księciem dużego królestwa, a z reguły Bohaterem wybranym poprzez tajemniczą, wieloosobową siłę stwórczą nazywaną Jaźniami, która rządzi Żywym Lasem.
Jego zadaniem, wyszczególnionym poprzez tę siłę jest zabicie Potwora. W tym celu uzyskuje magiczny miecz - Ljosarem. Z początku Leon nie chce na to przystać, jednak wskutek manipulacji, ostatecznie godzi się spełnić swoją rolę.
Walka z Potworem nie jest jednak jedyną, jaką musi stoczyć. Stawia więc czoło: smokowi, demonom, wilkołakom i samym Jaźniom, które co chwilę tracą wiarę w jego kompetencje jako Bohatera. Utrzymana w konwencji baśni z pogranicza snu i jawy opowieść daje do myślenia i wywołuje skojarzenia z manipulacjami, których doświadczamy w życiu realnym.